IRP에 왜 위험자산 비율 제한이 있을까요
개인형 퇴직연금인 IRP(개인형 퇴직연금)는 노후 자금을 모으는 계좌라는 성격 때문에, 주식형 펀드나 ETF 같은 고위험 자산을 전체 적립금의 최대 70%까지만 담을 수 있도록 법으로 제한되어 있습니다. 나머지 30%는 채권형이나 원리금보장형 같은 안전자산으로 구성해야 합니다. 이 비율은 투자자가 임의로 조정할 수 있는 선택 사항이 아니라 계좌 전체에 적용되는 구조적 제한이라는 점을 먼저 이해해야 합니다.
원리금보장형과 실적배당형, 무엇을 얼마나 담을까요
IRP 계좌에 담을 수 있는 상품은 크게 두 가지로 나뉩니다. 원리금보장형은 시중 정기예금처럼 원금이 지켜지는 상품이며, 실적배당형은 펀드·ETF·리츠·TDF처럼 시장 수익률을 추구하되 실적에 따라 원금 손실이 발생할 수 있는 상품입니다. 포트폴리오를 구성할 때 다음 항목을 확인하는 것이 도움이 됩니다.
- 전체 적립금 중 주식형 펀드·ETF 등 고위험 자산 비중이 70%를 넘지 않는지 확인합니다.
- 나머지 30% 이상을 채권형이나 원리금보장형으로 배분했는지 점검합니다.
- 은퇴 시점이 가까워질수록 안전자산 비중을 높이는 방향으로 재조정할 계획을 세웁니다.
디폴트옵션과 TDF를 활용하는 방법
직접 자산 배분 비율을 계산하고 관리하기 어렵다면 TDF(Target Date Fund)를 활용할 수 있습니다. TDF는 가입자가 정한 은퇴 시점에 맞춰 주식과 채권 비중을 자동으로 조절해 주는 상품입니다. 또한 가입자가 운용 지시를 하지 않을 경우 미리 정한 상품으로 자동 운용되는 디폴트옵션 제도도 함께 이용할 수 있습니다. KB증권은 M-able앱에서 투자 성향에 맞춘 디폴트옵션 포트폴리오와 TDF 라인업을 제공하고 있어, 비율 계산에 익숙하지 않은 가입자도 70% 한도 안에서 자산을 배분할 수 있습니다.
가입 전 점검해야 할 사항
퇴직연금 제도가 없는 소규모 사업장의 근로자라면 회사 차원에서 가입할 수 있는 중소기업퇴직연금기금제도와 개인이 직접 운용하는 IRP의 차이를 먼저 구분해 볼 필요가 있습니다. IRP는 개인이 직접 상품을 선택하고 비율을 관리해야 하는 만큼, 가입 전 다음 사항을 점검하는 것이 바람직합니다.
- 현재 가입했거나 가입을 고려하는 금융회사의 IRP가 TDF·디폴트옵션을 제공하는지 확인합니다.
- 실적배당형 상품은 원금 손실이 발생할 수 있다는 점을 투자 전 충분히 인지합니다.
- 상품설명서와 약관을 통해 위험자산 70% 한도가 실제 어떤 방식으로 적용되는지 확인합니다.
IRP는 세액공제와 과세이연이라는 세제 혜택이 있는 만큼 장기 운용을 전제로 설계된 계좌입니다. 위험자산 한도를 이해하고 TDF나 디폴트옵션 같은 자동 배분 수단을 적절히 활용한다면, 직접 자산 비율을 계산하는 부담 없이 노후 자금을 장기적으로 운용해 나갈 수 있습니다.